杠杆率的计算公式(如何选择一款适合自己的健康医疗险)

答：成人医疗险首选百万医疗险，

关于百万医疗险怎么选看完这篇文章即可。

一天不到1块钱，报销可高达600万？

骗人的吧！保险公司又不是慈善机构！

你千万别不信，还真有。

这就是传说级别的网红保险，百万医疗险。

被炒得火热，保障又透彻，你说可乐不可乐。

在江湖之中，并未身不由己，

人人只道是杠杆比最高、还人人买得起的保险。

生病了，除去社保报销，超过1万块钱，剩余部分保险公司全给干掉

——最高报销600万，30岁保费不过300来块。

果然，网红总是受到追捧，市场广泛热捧，

网红不只有炒作、洗脑、包装，直到爆红，

百万医疗险当然不是博出位、昙花一现的网红。

最别具一格的优秀之处在于：

真正让咱老百姓直面高昂的治病费用，

看病难、看病贵、看病烦统统见鬼去吧。

只是保险公司蹭着热度大肆卖百万医疗险，

产品难免鱼龙混杂、良莠不齐，势要把水搅混了，

没关系，咱们老百姓不懂里面的门道，我懂！

避坑、避雷，皆不在话下。

今天我们就来看看这款网红，是否真的像李白早有诗歌赞叹那样：清水出芙蓉，天然去雕饰。

文章分为四部分：

一百万医疗杠杆高，医保当然少不了

二网红素质好修养，百万医疗全保障

三挑选误区别误入，续保容易进歧途

四全能百万医疗险，优中挑优方精选

一

百万医疗杠杆高，医保当然少不了

很多人觉得有了医保就万事大吉了，

医保当然很重要，我也强调了很多次，

写了很多关于社保重要性的科普：

一文读懂社保的用途（点击文字可阅读）一文读懂社保的断缴影响（点击文字可阅读）

但是，

医保有两条线：起付线和封顶线：

低于起付线的不报，高于封顶线的不报。

还有报销比例限制、报销范围限制，

进口药、癌症靶向药，不报。

最先进治疗癌症的质子重离子技术，不报。

低于1300的、超过30万元的，都不报!

所以大部分钱还是自费：

比如，

老美在北京治疗肺癌，花了50万，

假设用药都在医保范围内，也不用先进技术，

最终报销结果：

1300-3w的部分：

（30000-1300）×85%=24395元

3-4w的部分：

（40000-30000）×90%=9000元

4-10w的部分：

（100000-40000）×95%=57000元

10-30w的部分：

（300000-100000）×85%=170000元

一共报销：

24395+9000+57000+170000=260395元

需要自费：

500000-260395=239605元

有医保依然需要负担巨额的费用，

于是百万医疗险应运而生，扣除1万元免赔额，其他近23万都给报销掉。

就是这么霸道！

可见，医保只是基础保障，人一生的保障还是要靠商业保险。

二

网红素质好修养，百万医疗全保障

杠杆高只是百万医疗险的基本素养，

总结一下无敌优势：

保费低：30岁，300来块就搞定。

保额高：优秀产品保额300万起，癌症或其他重疾住院能报销600万。

保障全：意外住院？生病住院？别担心都管！报销范围广：不限社保用药，自费药、进口药、癌症靶向药…通通100%报销。

除此之外，要重点关注保障范围，

这关系到报销的金额，可马虎不得。

百万医疗险包括的基本保障有住院医疗、特殊门诊、门诊手术、住院前后门急诊。

这四点非常重要，一个都不要少：

住院医疗：床位费、膳食费、手术费、治疗费、药品费、检查费、材料费等。

特殊门诊：门诊肾透析、门诊恶性肿瘤、器官移植后的门诊抗排异。

门诊手术：脂肪瘤切除、白内障手术等。

门急诊：住院前7天以及出院后30天的费用，比如该疾病确诊前的检查费、医药费、复查花的钱等。

这四项基本保障内容是最起码的修养，

我们一项一项介绍清楚：

1.住院医疗

合同条款里说的是：被保险人住院期间发生的应当由被保险人支付的必需且合理的住院医疗费用。

在治疗过程中，

只有医生审批是“必需且合理”的，

你的花费才可以报销。

尊享e生2019“必需且合理”条款

除此之外，重点关注的还有住院期间:

床位费、加床费、膳食费、护理费、治疗费、手术费、药品费......

每一项可都是钱啊！

尊享e生2019的报销项指南

2.特殊门诊必需且合理的特殊门诊医疗费用，具体要看清楚这三项报不报：

为什么拎出这三项呢？因为这三项常规但特烧钱，所以一定一定多看合同搞清楚。 3.门诊手术为了缓解住院病床占用的压力，一些简单的门诊手术产生的手术费也可以进行报销。这样，小病就可以直接进行门诊手术，不用非得为了报销去住院。 4.住院前后门急诊人的身体各有差异，也会有突发状况，保险产品就会涉及住院前后门急诊的报销。门急诊指与住院同一原因的门急诊医疗费用，好一点的百万医疗险可报销住院前7天、出院后30天的门急诊，部分只报住院前后7天的门急诊，选产品的时候一定注意下这条。

四大基本保障介绍清楚了，除此之外还有一些误区需要警惕。 三挑选误区别误入，续保容易进歧途 百万医疗险值得人手一份，不是你买不买的问题，更多的是你能买多久的问题，所以，对于挑选百万医疗险的误区，一定得知道！ 误区1：百万医疗险，一定要买保证续保的目前没有保障终身的百万医疗险，大多是一年一买，最多保证续保6年。有些代理人宣称保证续保99岁啥的，别信，拉黑他，很可能他自己都不懂保险。 那么今年买到了一款特别好用的，明年还想再买，咋办？其实不用过分担心，这并不代表一年期的百万医疗险不能买。满足两个条件即可：

最典型的产品就是众安的尊享e生系列。近几年停售概率非常小。 误区2.连续续保=保证续保很多产品宣传时清楚写着：可连续投保到100岁。是不是有种错觉？感觉只要买了，就能一直续保到终身。别天真了！连续投保到100岁倒也不假，但是必须产品一直不停售，谁能给这样一个明确的保证？银保监会都不敢！所以目前批准的、最长的保证续保期限是6年。 比如，好医保·长期医疗、微医保·长期医疗和平安e生保都有可以保证6年续保。只要买了，这几年内身体出现了变化，对保障也没影响。阶段性续保的产品对担心自己身体会有异常的人来说就很好。 续保条件一定得优秀无坑：续保无需审核，无需健康告知，无等待期，健康异常和理赔经历不影响保费。 好医保·长期医疗的续保条款 而有些隐坑很多的产品也要很警惕，比如京东和安心财险联手出的京心保，续保要重新审核，理赔和身体状况也会影响保费，就非常不靠谱，不建议购买。

京心保的续保条款

只要弄懂这两个容易踩坑的误区，就可以挑选一款很好的百万医疗险。 四全能型百万医疗险，优中挑优方精选

先从市面上挑出优秀的235款百万医疗： 再次优中选优，选出6款最全能的选手：分两个系列介绍，主力型选手和候补型选手：

3款全能型主力选手：

尊享e生可谓集众安保险万千宠爱于一身，百万医疗险祖师爷级别的系列产品，用标杆性、现象级形容再适合不过。永远在被模仿却超越不了的选手。4年升级14次，保险界的“博尔特”，不断自我升级、自我超越，倍儿优秀。 众安背后是：腾讯、蚂蚁金服、中国平安，这三位大佬一起创办的互联网保险公司。 众安实力咱没话说，旗下尊享e生更是被称为国民医疗险。

依次说说旗下目前最火爆的两款产品：

尊享e生旗舰版尊享e生2019版

1.尊享e生旗舰版

1）基础保障很齐全住院医疗、特殊门诊、门诊手术、住院前后门急诊都包括。

你以为这就完了？ 普通疾病保额300万，属于市面上百万医疗险里报销额度最高档。

恶性肿瘤的报销额度再加300万，而且0免赔，要是真得了癌症，社保报完，尊享e生旗舰版直接报。报销医院也宽松，二级及以上医院都能报，公立、私立均可。正常操作，勿惊，坐下，继续听我说。

2)增值服务更不错质子重离子100%报销，最高能报100万，还提供每天最高1500元的床位费补贴。好医保.长期医疗也有此项保障，但是只报销60%。

质子重离子属于癌症治疗手段的一种，是利用质子或重离子射线来治疗肿瘤。能够在精准杀灭肿瘤细胞的同时，更好地保护正常组织。上海质子重离子医院四年来生存率高达97.1%。所以质子重离子这项报销非常实用且贴心！

这还没完，可选指定疾病及手术特许医疗，也就是重大疾病可以去特需部、国际部、VIP部治疗，医生和护士小姐姐围着你转，治病成享受，美滋滋。 还可附加恶性肿瘤赴日医疗，对国外医疗环境和技术信赖的朋友可选。

此外，它还有其它的增值服务：重疾绿通、住院垫付、法律咨询和6000块律师费等等都不错....... 最后来说说最关键的续保条件，虽说尊享e生旗舰版不像好医保·长期医疗保证续保，但续保不用健康告知，也不用等待期，再次购买也很方便。

2.尊享e生2019版尊享e生2019是尊享e生旗舰版的优化版，优化后，保障更加全面了，但保费一点没贵，反而5-10岁的保费更便宜了。可谓是加量不加价：

1）最高续保年龄80岁增至105岁

2）恶性肿瘤额外300万保额优化为100种重疾额外300万保额

3）可选特需医疗的范围：新增指定移植手术、指定重大手术（11种）

4）新增肿瘤特药可到指定药店直付（并且100%报销）

改版过程也确实有了一点小瑕疵：

1）可报销医院范围缩小了，由二级及以上医院，改为二级及以上公立医院。

2）投保门槛更高，健康告知更严格了，身体有点小毛病的话买这款会比较费劲。 两款尊享e生确实是啥啥都有了，但确实健康告知要求严，很多人买不到。那也不要灰心，如果身体有点小毛病，那还可以考虑好医保·长期医疗。

3.好医保·长期医疗险

好医保倚仗最靠谱的支付平台——支付宝健康告知很宽松，非高危职业就能投保。如果有点小毛病导致没法以健康体投保，那还能通过智能核保后除外承保。 除了健康告知宽松，续保条件也很好。好医保·长期医疗刚出道的时候，凭借首例保证6年续保的医疗险产品，在行业圈可是狠狠红了一把。

6年内，即使产品停售，也能续保，6年后，只要没停售，无条件续保。普通医疗保额是200万，而且6年内共享1万免赔额。6年内，前后住院自费破1万后，即可开始报销。

最后还有一个要注意：好医保免责条款里面提到体外或植入的医疗辅助装置或用具及其安装-----心脏支架、人工关节、人工器官等都是除外不保的，介意的慎选。

总体上来说，以上三款各有独家优势，看重保障全、就医质量高、甚至能报销出国治疗的人，可以选尊享e生2019款/尊享e生旗舰版。

身体有小毛病，重视阶段稳定的续保，可以选择好医保.长期医疗。

如果以上3款都买不到，别担心，还有3款候补呢。

3款精选型候补选手:

1.微医保·百万医疗---替补尊享e生2019

区别于好医保·长期医疗背靠的支付宝，微医保·百万医疗背靠的是微信，都是很比较“靠谱”的平台。它的健康告知比尊享e生2019宽松，适用于那些很看重医疗服务条件，但尊享e生2019买不了的人。而且增值服务也很有优势，外购药报销、重疾绿通、住院医疗垫付，质子重离子60%报销都包括，还有重大疾病住院津贴。加费可选5种重疾特许医疗保险金、恶性肿瘤海外医疗保险金。

2.乐享e生2018---恶性肿瘤翻倍赔

对恶性肿瘤的医疗费用需求比较高的，可以选这款。另外可以5年共享1万免赔额，也可选家庭成员共享免赔额。但投保年龄限制在49岁，年龄太大的话就选不了。

3.平安e生保---大品牌，保证续保6年

独特的地方在于，罹患癌症后，“剩余年度保费豁免”+“1万津贴”。简单解释下，投保后第3年初次得癌症，后3年的保费就不用交了。恶性肿瘤住院金有1万免赔额，但是又提供一笔1万的恶性肿瘤津贴，相当于0免赔。

还会提供恶性肿瘤国内二次诊疗意见一次，挺实用。保证6年续保，但是没有6年共享1万免赔额。

其他增值服务就很少了，比如不支持医疗垫付。价格也比较贵，平安的产品，如果大家比较看重大品牌公司的产品，可以选它。

老生常谈：

1.以上6款产品都很不错，自行对比挑选就好；

2.百万医疗险真不是你想买就能买的，趁年轻身体没有太大毛病，早点配置是为王道。

3.保险是很简单的商品，一切细节皆在合同里，只要你有耐心，很容易就看清一份保险。

购房杠杆率是指居民购房新增贷款与住宅销售的比值。杠杆率即一个公司资产负债表上的风险与资产之比（负债/所有者权益的值为杠杆率）。杠杆率是一个衡量公司负债风险的指标，从侧面反应出公司的还款能力。就是把你的资金放大，这样的话，你的资金成本就很小，同时你的风险和收益就放大了，因为盈亏的百分比不是依据原来的资金，而是根据放大后的资金来衡量的。

看到这个问题，我想你可能还没有进入期货行业，如果真的没进入这个行业，那就别进来了[捂脸]，救人一命胜造七级浮屠啊。我觉的稳定盈利本来就是一个伪概念。怎么才算稳定，是每天赚多少钱？还是每周赚多少钱？是连续几个月几年赚钱？因为期货市场本身就充满了黑天鹅，指不定突然一个消息就让你强平。前几天看到一个评论，我非常赞同，说玩期货的可能只有两类人，一类是资金充足的大鳄，一类就是想一夜暴富的穷*丝。大鳄就不去说了，剩下的这类人，在心态上就输了。内心太过于想赚钱，想暴富。有多大的杠杆就用多大的杠杆，恨不得资金使用率用到百分百。这样的状态下，可能一个小的波动就死无葬身之地了。

咳咳咳，言归正传，回到这个问题上，需要几年才能稳定盈利。首先你要确定自己的目标，是做日内短线还是趋势跟踪，你一定要明白自己的优势，做日内就要杀伐果决，做趋势就要稳定心态，这个阶段尽量用很少的一部分资金，大量的去交易，去总结经验，在亏损的过程中，会不断激发你的潜能，前提当然是你经得起市场的百般摧残，亏的多了，痛了你自然就知道设置止损了，这段时间可能会持续很长时间，有的人一年，有的人可能十年都走不出来。其次，就是阅读，大量的去阅读，各种影响市场的信息，对操作的品种有一定的认识，做日内对技术面要求更多一些，要能在看到消息后快速判断出是利多还是利空。期货不像股票一样稳定，期货的各种消息各种预期可能时时在变，你要去学会甄别其中的真假。这可能需要更多的时间。在市场诸多纷乱的消息下，你又活过了两年。最后，可能也是最重要的，就是心态，怎么做对的事情，怎么坚持做对的事情，怎么在连续的打击下坚持做对的事情。什么是对的事情？顺势而为？这当然是对的，但是大多数人还是死在了抄底摸顶的路上，顺势而为，追踪趋势，一定是趋势出来后你去跟随它走一段，而不是你自己去买一个底部或者卖一个顶部出来。而我认为正确的事情是，要越来越胆小，剔除那些自己拿不定主意的看不透的，这样你才活的下去。因为大家都在追求暴力，想着一波就财务自由。最典型的就是今年的乙二醇，在消息刺激下两个涨停涨到前期高点，这时候大多数人还是在喊，肯定涨到七千点，结果呢，一路跌回到底部，中间连反弹都没有。大家都去的地方，你一定要谨慎，大家都在喊涨停的时候你一定要小心，有时候大厦崩塌就是一瞬间的事情。而当你明白这些的时候，可能你才会在市场中活下去。这个时间可能会更久。当我写下这些的时候，其实我也没有走出来，如果有人看到这些，希望对你有所帮助。毕竟这是我的第一个回答

债项评级是指对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反映债项本身的交易风险，也可以同时反映客户信用风险和债项交易风险。

债项评级的内容：

1．债项评级与客户评级的关系

客户评级与债项评级是反映信用风险水平的两个维度，客户评级主要针对交易主体，其等级主要由债务人的信用水平决定；而债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。因此一个债务人只能有一个客户评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。

2．损失

客户违约后给商业银行带来的债项损失包括两个层面：一是经济损失，考虑所有相关因素，包括折现率、贷款清收过程中较大的直接成本和间接成本；二是会计损失，也就是商业银行的账面损失，包括违约贷款未收回的贷款本金和利息两部分。

3．违约风险暴露

违约风险暴露(Exposure at Default，EAD)是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和。如果客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值；如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目则为已提取金额+信用转换系数x已承诺未提取金额。

4．违约损失率

违约损失率(Loss Given Default，LGD)是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例，其估计公式为损失/违约风险暴露。《巴塞尔新资本协议》要求实施内部评级法高级法的商业银行必须自行估计每笔债项的违约损失率，而实施内部评级法初级法的商业银行则由监管当局根据资产类别给定违约损失率。估计违约损失率的损失是经济损失，必须以历史回收率为基础，参考至少7年、涵盖一个经济周期的数据。

债项评级的方法：

对贷款的债项评级主要是通过计量借款人的违约损失率来实现的。

1．影响违约损失率的因素

影响违约损失率的因素有多方面，主要包括：

(1)产品因素。这类因素直接与债项的具体设计相关，反映了违约损失率的合同规定的债权人所拥有债权的重要特性，是指在负债企业破产清算时，债权人从企业残余价值中获得清偿时相对于该企业其他债权人和股东的先后顺序。显然，贷款合同中要求借款企业提供特定的抵押品使得抵押贷款的清偿优先性得以提高，借款企业一旦破产清算时可以使商业银行提高回收率，降低违约损失率。当然，利用抵押有效降低违约损失率的前提是商业银行对抵押品要进行有效的管理。除了传统的抵押品，商业银行也不断通过金融创新来发展其他防范或转嫁企业违约损失的方法，如利用信用衍生产品对冲等，这些技术被《巴塞尔新资本协议》称为风险缓释技术，并通过予以不同的违约损失率数据而纳入到新的资本监管框架。

(2)公司因素。指与特定的借款企业相关的因素，但不包括其行业特征。影响违约损失率的公司因素主要是借款企业的资本结构，一方面，表现为企业的融资杠杆率，即总资产和总负债的比率；另一方面，表现为企业融资结构下的相对清偿优先性。在公司因素中，企业规模的大小对违约损失率的影响备受关注，但目前各界对企业规模如何影响违约损失率的认识并不统一。《巴塞尔新资本协议》也规定，仅反映债项交易风险和同时反映债项、客户风险的债项评级都是可以接受的。

(3)行业因素。许多研究表明，企业所处的行业对违约损失率有明显的影响，即在其他因素相同的情况下，不同的行业往往有不同的违约损失率。例如，有形资产较少的行业(如服务业)的违约损失率往往比有形资产密集型行业(如公用事业部门)的违约损失率高。

(4)地区因素。对于国内商业银行而言，由于不同地区经济发展水平、法律环境、社会诚信文化、分行管理水平等存在较大差异，因此，企业所处的地区对违约损失率也具有明显的影响。

(5)宏观经济周期因素。宏观经济的周期性变化是影响违约损失率的重要因素。根据对穆迪评级公司债券数据的研究，经济萧条时期的债务回收率要比经济扩张时期的回收率低1/3；而且，经济体系中的总体违约率(代表经济的周期性变化)与回收率呈负相关。

上述五个方面的因素共同决定了违约损失率的水平及其变化，但其对违约损失率的影响程度是有差异的。2002年，穆迪公司在违约损失率预测模型LossCalc的技术文件中所披露的信息表明，首先是清偿优先性等产品因素对违约损失率的影响贡献度最高，为37％左右；其次是宏观经济环境因素，为26％左右；再次是行业性因素，为21％左右；最后是企业资本结构因素，为16％左右。

2．计量违约损失率的方法

计量违约损失率的方法主要有以下两种：

(1)市场价值法。通过市场上类似资产的信用价差(Credit Spread)和违约概率推算违约损失率，其假设前提是市场能及时有效反映债券发行企业的信用风险变化，主要适用于已经在市场上发行并且可交易的大企业、政府、银行债券。根据所采用的信息中是否包含违约债项，市场价值法又进一步细分为市场法(采用违约债项计量非违约债项LGD)和隐含市场法(不采用违约债项，直接根据信用价差计量LGD)。

(2)回收现金流法。根据违约历史清收情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回收成本)/违约风险暴露。

无论是从资本监管的角度还是商业银行内部管理的角度，计量违约损失率无疑都是十分必要的，也是一项非常具有挑战性的工作。巴塞尔委员会特设的模型工作组(MTF)1999年的调查表明，即便在国际先进银行，也只有I/3的受调查商业银行具有违约损失率估计值，并用于经济资本配置和损益分析。Loss Calc的技术文件指出：“尽管违约损失率很自然地会引起那些希望估计潜在信用损失的投资者和贷款者的兴趣，但是，预测债务在其违约时的价值或现金流从本质讲就是困难的。”例如，一国的《破产法》和破产程序就会使得企业破产后的残余价值在债权人之问的分配难以预测，即便在美国这样司法制度完善的国家，前述的“绝对优先原则”在实践中也经常得不到遵守。随着金融创新的不断发展、贷款和债券等金融工具的结构和特征也越来越复杂。虽然信用衍生产品等风险缓释技术的发展和应用能够有效地降低原生贷款或债券的违约损失率，但同时又会带来新的信用风险(交易对手风险)。此外，贷款和债券违约数据相对稀少，加之金融机构在这方面的数据积累历史都不长，导致对违约损失率的预测更加困难。

1.经营杠杆系数=息税前利润变动率/销售变动率

2.经营杠杆的作用

(1)反映企业的经营状况:规模大的企业的固定成本很高,这就决定了其利润变动率远远大于销售变动率.业务t越高,固定成本总额越大,经营杠杆越大.企业要想多提高盈利能力,就必须要不断增加销售,就可以成倍获取利润.单位变动成本较高,销售单价较低,经营杠杆同样会偏大,利润变动幅度仍然大于销售变动幅度.也就是说,获得能力与利润增长的快慢之间不存在直接的关系.

(2)反映企业的经营风险

在较高经营杠杆率的情况下,当业务量减少时,利润将以经营杠杆率的倍数成倍减少.业务t增加时,利润将以经营杠杆率的倍数成倍增长.这表明经营杠杆率越高,利润变动越剧烈,企业的经营风险越大.反之,经营杠杆率越低,利润变动越平稳,企业的经营风险越小.通常情况下,经营杠杆高低只反映企业的经营风险大小,不能直接代表其经营成果的好坏.在业务量增长同样幅度的前提下,企业的获利水平不同;但在业务量减少同样幅度的情况下,企业利润的下降水平也不同.无论经营杠杆高低,增加业务最是企业获利的关键因素.

(3)预测企业未来的业绩

通过计算企业的经营杠杆可以对企业未来的利润以及销售变动率等指标进行合理的预测.通过计算企业计划期的销售变动率来预测企业的销售!.这有利于进行较快的预测.与此同时,可以进行差别对待,针对不同的产品来预测不同的销售变动率,有利于企业进行横向和纵向的比较.

在计算预测保证目标利润实现的预期销售变动率:通过如下公式进行计算:

保证目标利润实现的预算销售变动率＝(计划期目标利润-基期利润) /(基期利润×经济杠杆系数)

由于基期利润与经营杠杆系数属于已知资料,所以只要计划期目标利润确定了,即可以计算出保证目标利润实现的预算销售变动率.

(4)用于企业未来的经营决策

由于经营杠杆系数的高低代表企业经营风险的高低,所以企业在进行经营决策时,通常都通过计算经营杠杆的大小来进行风险分析.可直接用经营杠杆率及业务最变化率相乘来计算利润变动率,然后在基期利润基础上计算备选方案的预期利润,最后从备选方案中确定一个最优的方案.这样便可获得一个最佳的经营决策,对企业的市场竞争力有很大的帮助.